Leilão Market Value Theory amp Analytics Inscrito em maio de 2009 Status: Membro 1,683 Posts Volatilidade e paradas para DayTrader cond Donald L. Jones, CISCO Futures, 10 de janeiro de 2003 Copyright Donald L. Jones, todos os direitos reservados Volatilidade de meio-hora quetMeta-Profilequot Bares No CISCO, calculamos a volatilidade dos bares de meia hora no Meta-Profile há muitos anos. Nosso uso de barras de intervalo de 30 minutos reside no fato de que o Meta-Profile é uma metodologia madura para descrever o valor de mercado. (A volatilidade do Perfil Meta é exibida na referência 4. como são as tabelas do histórico de volatilidade.) Praticamente, desenvolvemos Meta-Perfiles para outros fins, por isso é um banco de dados conveniente. Perguntas surgiram de tempos em tempos sobre se um período de tempo de 15 ou 20 minutos, digamos, pode ser um melhor descritor. Neste relatório, vou mostrar-lhe os resultados de um estudo que valida o período de tempo de 30 minutos como muito bom, com o prazo ótimo em torno de 25 minutos. Além disso, esses novos cálculos são divorciados do CBOT Market Profile. Para que qualquer pessoa com um ticker possa encontrar a volatilidade. As volatilidades quantitativas beneficiam o comerciante, substituindo o quothmmm geral, acho que a volatilidade do SP está aumentando com a volatilidade específica (a volatilidade do quotSP na segunda-feira 121602 é 28,1, na terça-feira é 28,1 e na quarta-feira é 37.9quot) (referência 5). Neste exemplo, o mercado estava equilibrando na segunda, terça e quarta-feira (referência 5). O aumento da volatilidade na quarta-feira é uma sugestão de que o novo interesse comercial entrou no mercado na quarta-feira. Você seria alertado para analisar sua metodologia de negociação para o mercado de quintas-feiras. Talvez algo esteja acontecendo. Na verdade, o fechamento na quarta-feira foi de 89150, fechado na quinta-feira em 88480, então o grande salto na volatilidade deu-lhe aviso prévio de uma possível oportunidade comercial. Volatilidade do Meta-Profile Você pode entender a medida da volatilidade mais fácil com um exemplo de um Meta-Profile e suas barras de meia hora. Usamos o eMini SampP para mostrar que a volatilidade obtida para 18 de dezembro (39.82) é essencialmente a mesma que para o SP acima citado (37.9). O eMini e o grande contrato de SP diferem principalmente em seu tamanho mínimo de tiqueis, de modo que as volatilidades devem variar em algum grau. As barras de meia hora na Figura V1 serão usadas para calcular a volatilidade na Figura V2. Imagem anexa (clique para ampliar) Inscrito em maio de 2009 Status: Membro 1,683 Posts Volatilidade e paradas para DayTrader cont. Donald L. Jones, CISCO Futuros, 10 de janeiro de 2003 Copyright Donald L. Jones, todos os direitos reservados Volatilidade do comprimento arbitrário Tick Barras A Uma visão mais geral da volatilidade para o comerciante do dia abre a questão da fonte da flutuação incluída em nossa medida. Existem dois componentes, o ruído do movimento do mercado aleatório e o sinal das diferentes opiniões dos comerciantes. O ruído está sempre próximo do mesmo nível. A mudança real na volatilidade que desejamos medir vem da mudança das forças do mercado, ou do quottraders interestquot. Ruído Calculando a volatilidade das barras de Meta-Perfil, é claro, inclui qualquer ruído de fundo. O ruído sempre será aditivo à flutuação causada por diferentes comerciantes. A Figura V1 mostra que, das 8:30 às 9:00, o preço negociado na faixa de 89750 a 89325. Muito pouco dessa faixa de 425 é devido ao ruído porque a barra é provavelmente bastante grande em comparação com o ruído, como será esclarecido por Figura V4 e discussão. Imagem anexa (clique para ampliar) Inscrito em maio de 2009 Status: Membro 1,683 Posts Volatilidade e paradas para o DayTrader Donald L. Jones, CISCO Futures, 10 de janeiro de 2003 Copyright Donald L. Jones, todos os direitos reservados Duração do Bar, um Time Effect Outro O efeito que irá alterar um cálculo de volatilidade é o tempo de duração da barra de preços. Os tempos mais longos, naturalmente, têm amplos intervalos. Nos tempos mais longos, o aumento de comprimento é predominante. No limite de um único bar para o dia, acabamos com o intervalo de dias 89750 - 88600 ou 1150. Lembre-se de que Gustafson definiu a volatilidade como a ATR, neste caso 1150. Para o investidor, ATR é um dia de entrada para o Total do ano. Para o comerciante, a volatilidade local está incorporada no ATR e é uma parte fracionada dele. Cortar a barra para metade ou um quarto do dia ainda deixa a medida de volatilidade dominada pelo comprimento das barras, como explicado na figura V4. Se o cálculo da volatilidade for feito com barras mais curtas, digamos um minuto, o ruído pode ser significativo. Se as barras de tempo forem curtas o suficiente, somente o ruído será medido. A análise de volatilidade de barras de barraca que variam de passagem muito curta a muito longa através de três distribuições. As barras curtas são fortemente afetadas pelo ruído e geram uma distribuição parabólica. Os resultados da barra longa são dominados pelo comprimento da barra, formando uma distribuição linear. Na transição de barras que são muito curtas para aqueles muito longos é uma região onde a voltitilidade é dominante. As barras curtas descrevem uma parábola, as longas criam uma linha reta. A transição entre muito longo e muito curto forma uma transição muito clara, um quotkneequot. O joelho é óbvio na figura V4. Avaliando a Medição da Volatilidade A região do joelho, barras de 20 a 30 minutos, é onde o ruído tornou-se pequeno em comparação com a volatilidade do mercado e o comprimento da barra ainda não é dominante. O meio do joelho está ao redor da barra de 25 minutos. Então, se você deseja medir a volatilidade, você precisa apenas uma média de barras de 25 minutos. Se você estiver usando Meta-Perfiles e a volatilidade de barras de tiques de 30 minutos, você está usando volatilidades que são ligeiramente altas demais, mas ainda são aceitáveis para a maioria dos propósitos. Outras mercadorias que estudamos se comportam da mesma maneira, com o joelho em aproximadamente o mesmo lugar. O nível de volatilidade difere de commodity para commodity e para uma mercadoria particular, do dia a dia. Uma limitação da medida é a necessidade de uma taxa de carraça adequada, negociação adequada. Você está medindo barras de tempo. Se não houver carrapatos suficientes, não há negociação suficiente, a medida não é válida. Você não gostaria de tentar medir a volatilidade dos futuros vendidos levemente com esta metodologia. Imagem anexa (clique para ampliar) Inscrito em maio de 2009 Status: Membro 1,683 Posts Volatilidade e paradas para DayTrader cont. Donald L. Jones, CISCO Futuros, 10 de janeiro de 2003 Copyright Donald L. Jones, todos os direitos reservados Valor de uma medida quantificada Se você Tem um valor numérico de volatilidade, você possui uma informação importante para avaliar seu risco de negociação. Uma regra geral é não definir paradas dentro do envelope de volatilidade. Se você fizer isso, a flutuação do mercado pode impedi-lo. Isso é diferente de ser errado em seu comércio. São estatísticas simples. Os comerciantes às vezes colocam seu risco dentro da volatilidade, pensando que eles estão limitando o risco. Esta é auto derrota, uma vez que garante um elevado número de perdas. Para muitos fins de negociação, o valor absoluto da volatilidade não é tão importante quanto o valor relativo. No exemplo acima, passar de 28 para 38 é um salto de 35%. Se você não tivesse um número calculado, ainda tal mudança pode chamar sua atenção. O que você está procurando é o alerta de que uma mudança no valor está no vento. Você deve ganhar várias informações importantes deste artigo que ajudarão sua negociação. Primeiro, você pode usar volatilidades quantitativas em sua negociação. Você não pode usar a volatilidade anualizada clássica porque não é oportuna. Em segundo lugar, se você tiver um ticker, você pode criar sua própria volatilidade e agora sabe quais barras de tempo usar. Em terceiro lugar, você está ciente do efeito do ruído e, de forma implícita, você sabe que olhar muito perto do mercado pode significar simplesmente olhar o ruído. Em quarto lugar, você agora tem uma sensação para a utilidade de usos quantativos versus qualitativos de volatilidade. Os mercados não são eficientes, mas são eficazes - Jones Hi. Espero que este não seja OT para esse tópico. Eu sou novo no Market Profile e estava me perguntando quais as melhores configurações de tempo de sessão podem ser (uma vez que o FX é um mkt de 24 horas). Agora eu tenho meu software de gráficos (Sierra Charts com dados FXCM) definido para 5:00 p. m. EST início da sessão, 4:59:59 EST final da sessão. Qualquer sugestão, comentários muito apreciados. O Market Analytics de Valor do Leilão difere da metodologia quotMarket Profilequot. Assim, enquanto relacionado ao Perfil do Mercado, o Meta-Profile é outra variedade distinta de análise de mercado de leilões que amplia a amplitude e amplitude das informações de valor de mercado de leilões para cobrir todos os mercados que denunciam dados de marca e o fazem em tempo real. Quais os comerciantes do Market Profile estarão melhor inclinados a responder suas perguntas do 8220Market Profile8221. Tópico: forexfactoryshowthread. phpt277528 Os mercados não são eficientes, mas são eficazes - Jones Ingressou em maio de 2017 Status: Membro 672 Posts Oi Claudia Introspecções interessantes sobre a volatilidade do amplificador de condição, obrigado por compartilhar o seu exemplo no USDCAD. Eu uso a volatilidade da mesma maneira, mas eu combino com mudança de volume do amplificador direcional momentum amp OBV para acessar qualquer alteração. Curiosamente, a nova descoberta de Peter Steidlmayer (desde 1996) altera os arranjos de configuração do perfil de mercado de uma base de configuração cronológica para uma configuração dinâmica (AKA TVP) em mudanças de volatilidade como medida pelo número de contagens de TPO no POC como medida de volatilidade de amplificador de velocidade. De certa forma, é parecido com o desenvolvimento do mercado no AMVT Pausing amp Acelerando até quebrar. Gerencie para pegar UA em um movimento responsivo ontem da base das 4 sobreposições de saldo. Imagem anexada (clique para ampliar) AUDCHF amp CADCHF quebra a formação de um equilíbrio de 3amp5 dia apertado. Imagem anexa (clique para ampliar) Imagem anexa (clique para ampliar) Eu também conheci esse par, mas de algum modo me desliza. EURCAD com bom equilíbrio antes da venda. Imagem anexa (clique para ampliar) A NU foi uma troca de falhas para mim, não um equilíbrio tão desejado quanto eu gosto, mas entretanto, entrecruzamento. Imagem anexa (clique para ampliar) Inscrito em maio de 2009 Status: Membro 1,683 Publicações Facilitação de comércio, Fator de TF A FACILITAÇÃO COMERCIAL é um conceito de escritos de J. P. Steidldmayers que dá uma idéia de quão fácil é negociar a um preço específico. Por exemplo, digamos que um mercado vai de 100 para 110 na primeira hora de negociação, então vai de 110 a 100 na próxima hora e balança assim durante o resto do dia. Você quer negociar (diga, vá longe) em 105. Você terá muitas oportunidades para fazer esse comércio. Esse mercado está facilitando o comércio. (Tornando-se fácil para você trocar.) Agora imagine um mercado que vá de 100 a 105 na primeira hora, de 105 a 110 na próxima hora, 110 a 115 na próxima hora e assim por diante até terminar o dia às 180. Você Queria negociar em 105. Você teve apenas algum tempo na primeira hora para fazer seu comércio. Você teve poucas oportunidades para obter o seu preço. Esse mercado não estava facilitando o comércio. FACILITAÇÃO COMERCIAL é um conceito subjetivo. A CISCO Futures desenvolveu o FATOR DE FACILITAÇÃO COMERCIAL como uma medida objetiva de facilitação do comércio. É simplesmente o número médio de TPOs por preço para o dia ou o período desejado. Geralmente, 3 TPOsprice ou menos identifica um mercado que não facilita o comércio. Este é um mercado em movimento. Mais de 3 TPO por preço é um mercado que facilita o comércio. Imagem anexa (clique para ampliar) Thanx, é sempre um prazer quando você passa, finalmente eu falei com ele, ele precisava parar de fazer melhorias até ter uma chance de atualizar seu computador. Não ouvi falar por algum tempo. Você deve tentar quotrattling seu cagequot, ver o que você vir para cima com Mercados não são eficientes, mas eles são eficazes - JonesAuction Profile tem muitas semelhanças com o Market Profile. Se você deseja saber mais sobre o Perfil do Mercado e a Teoria do Mercado do Leilão, recomendo os seguintes livros e sites: Peter Steidlmayer é o pai do Perfil do Mercado. Seus livros anteriores, incluindo o que iniciou tudo, 8220Markets e Market Logic8221 estão agora esgotados. O Antigo Testamento e o Novo Testamento do Perfil de Mercado. Estes dois livros de Jim Dalton são os livros verdadeiramente indispensáveis sobre o Perfil do Mercado. Mind Over Markets foi reeditado em 2017 com conteúdo atualizado. Este é um livro gratuito em formato pdf de Don Jones da Cisco Futures. Don Jones fez mais do que qualquer outra pessoa para melhorar a compreensão do Perfil do Mercado com muitas idéias inovadoras. A idéia central neste livro é o uso de perfis compostos para obter uma visão do desenvolvimento do valor nos mercados. Seu site está repleto de informações sobre Perfil de Mercado e Leitura de Teoria do Mercado e você deve ler tudo. JP executa uma das salas de bate-papo de Perfil de Mercado mais bem-frequentadas e bem-atendidas na internet com mais de 100 membros em seu quarto na maioria dos dias. JP executa provas gratuitas para o seu quarto um par de vezes por ano. Ele não anunciou, então inscreva-se em seu site para ser informado quando sua próxima classe começar. Eu fui um membro da sala de bate-papo do JP8217s por muitos anos e ainda ficamos lá a maioria dos dias. O JP também usa o software de perfil de leilão, além de suas cartas MP. 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