Introdução às opções de ações de incentivo. Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, tais como Como planos de opções de ações não qualificados Estes planos são geralmente oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os melhores executivos até o pessoal de custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de ações conhecida como uma opção de ações de incentivo, Gerenciamento de nível superior Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas e podem receber tratamento tributário preferencial em muitos casos. Características-chave das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não-estatutárias em termos de forma e estrutura. As ISOs de cronograma são emitidas Em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o empregado exerce o seu direito de comprar as opções na data de exercício. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. Os ISOs de vencimento geralmente contêm um cronograma de aquisição que deve ser satisfeito antes que o funcionário possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos do precipício é usado em alguns casos, em que o empregado se torna totalmente investido em todas as opções emitidas a ele ou ela naquele Time Outros empregadores usam o cronograma de aquisição de direitos que permite que os funcionários se tornem investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, começando no segundo ano da concessão O empregado é então inteiramente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar em dinheiro na frente para exercê-las, ou podem Ser exercido em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Elemento de pechincha ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, fornecer um lucro imediato para o empregado. Disposições de Clawback Estas são condições que permitem que o empregador Opções, como se o empregado deixa a empresa por uma razão diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir as suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de empregado planos de compra de ações devem ser oferecidos Para todos os funcionários de uma empresa que cumpram determinados requisitos mínimos, ISOs geralmente são oferecidos apenas para executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa ISOs podem ser informalmente comparado a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente orientados para aqueles no topo da estrutura corporativa , Em oposição aos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. A taxação de ISOs ISOs são elegíveis para receber mais favoráveis Tratamento tributário do que qualquer outro tipo de empregado plano de compra de ações Este tratamento é o que define essas opções para além da maioria das outras formas de compensação baseada em ações No entanto, o empregado deve cumprir determinadas obrigações para receber o benefício fiscal Existem dois tipos de disposições para ISOs. Qualifying Disposition - A venda de estoque ISO feita pelo menos dois anos após a data de concessão e um ano após as opções foram exercidas Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações sejam classificadas desta maneira. Disqualifying Disposition - A Venda de ações ISO que não atende aos requisitos de período de detenção prescritos. Assim como com opções não estatutárias, não há conseqüências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o exercício diferem consideravelmente de opções não estatutárias. Exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita a retenção de imposto Os detentores do ISO não relatam nada Este ponto nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até que o estoque é vendido Se a venda de ações é uma transação qualificada, em seguida, o empregado só irá relatar um ganho de capital de curto ou longo prazo sobre a venda Se a venda é uma disposição desqualificante, em seguida, o empregado Terá de relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como rendimento auferido. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não-estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa O preço de exercício para ambos é 25 Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses mais tarde , Quando o estoque está negociando em 40 uma parte, e vende então 1.000 partes de estoque de suas opções do incentivo seis meses depois que, para 45 uma parte Oito meses mais tarde, vende o descanso do estoque em 55 uma parte. A primeira venda Do estoque de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que relatar o elemento pechincha de 15.000 40 preço da ação real - preço de exercício 25 15 x 1.000 ações como renda ganhada Ele terá que fazer o mesmo com t Ele pechincha elemento de seu exercício não-estatutário, por isso ele terá 30.000 de W-2 adicionais renda a relatar no ano de exercício Mas ele só irá informar um ganho de capital a longo prazo de 30.000 55 preço de venda - 25 preço de exercício x 1.000 Deve ser observado que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios ISO, para aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante deve tomar cuidado para reservar fundos para pagar os impostos federais, estaduais e locais como Bem como Seguro Social Medicare e FUTA. Reporting e AMT Embora qualificação disposições ISO podem ser relatados como ganhos de capital a longo prazo sobre o 1040, o elemento pechincha no exercício também é um item de preferência para o Mínimo Imposto Alternativa Este imposto é avaliado para os filers que Têm grandes quantidades de certos tipos de rendimentos, como os elementos da pechincha da ISO ou os juros das obrigações municipais, e são concebidos para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma Ser isento de impostos Isso pode ser calculado no formulário 6251 IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs deve consultar um consultor fiscal ou financeiro de antemão para que possam antecipar adequadamente as consequências fiscais de suas transações O produto da venda de ações ISO deve ser Relatado no formulário de IRS 3921 e, em seguida, transferidos para a Agenda D. As opções de ações Incentivo Bottom Line pode fornecer uma renda substancial para seus titulares, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda pode ser muito complexa em alguns casos Este artigo cobre apenas os destaques de Como essas opções funcionam e como elas podem ser usadas Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro. Opções Noções básicas Como as opções de trabalho. Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é de 3 15 para um 70 de julho Call, que indica Tes que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas vamos ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso , Porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço da ação é de 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas don t esquecer que você pagou 315 Para a opção, de modo que você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que você pagou pelo contrato, Lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em Apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer que deixá-lo andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu Nosso investimento de opção. O balanço do preço para a duração deste contrato de alto a baixo foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original Esta é a alavancagem em action. Exercising Versus Trading-Out Até agora, nós falamos sobre opções como o Direito de comprar ou vender exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado em 78 por um Lucro de 8 por ação Você também pode Manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tomar seus lucros por negociação fora fechando sua posição Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado, E escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar worthless. Intrinsic valor e valor do tempo Neste momento, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções Em nosso Exemplo, o preço do prêmio da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s prêmio é o seu valor intrínseco valor de tempo Lembre-se, o valor intrínseco é o montante em dinheiro , O que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Eal opções de vida quase sempre o comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão antes de entrar no jogo. O preço de uma opção , Também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos, o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir which. Options pode ser uma excelente adição a um portfólio Descubra como começar. Preço da opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer De usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para compreender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação, é importante understan D como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself --and thy tolerância ao risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo lucrativamente. Perguntas mais freqüentes. Na Grã-Bretanha , Preto Quarta-feira 16 de setembro de 1992 é conhecido como o dia em que os especuladores quebrou a libra Eles didn t realmente. É importante saber o seu rácio dívida / rendimento, porque é a figura emprestadores usam para medir a sua capacidade de reembolsar the. Learn Sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo The Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso do principal Sobre as perguntas mais freqüentes. Na Grã-Bretanha, Black Wednesday 16 de setembro de 1992 é conhecido como o dia em que os especuladores quebrou a libra Eles didn t realmente. É importante saber o seu rácio dívida / rendimento, porque é a figura que os credores usam para medir a sua capacidade de reembolsar the. Learn sobre M As duas principais divisões operacionais da onsanto e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo o Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. News. Flash Citação Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a Se, a qualquer momento, você está interessado em reverter para as nossas configurações padrão, selecione Default Setting acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. 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