Estratégia de negociação de opção mais bem sucedida no Brasil

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço que é dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. Tradingrsquos 2 Estratégias mais bem-sucedidas United By: Jared Woodard Jared Woodard, da Condor Options, explica como as opções em ETFs funcionaram bem para combinar as tendências e as opções se espalham em uma estratégia. Historicamente, duas das abordagens mais bem-sucedidas para a negociação Foram seguidores de tendências e venda de opções. O acompanhamento de tendências e o investimento em impulso são estratégias conhecidas por quase todos, e a venda de opções (ou seja, a coleta do prêmio de risco de volatilidade), embora não seja tão famosa, dificilmente é um segredo intimamente mantido. Normalmente, essas duas abordagens são tratadas como estranhas. Os traders de Momentumtrend são uma volatilidade conceitualmente longa, na medida em que eles estão dispostos a aceitar perdas pequenas e freqüentes de mercados agitados, a fim de colher ganhos de grandes balanços de preços em uma direção. Uma posição de estoque ou de futuros com uma regra baseada em tendências estabelecida terá um perfil de retorno semelhante ao longo do tempo para um portfólio que compra straddles. Os comerciantes que são vendedores líquidos de opções, em contraste, geralmente estão buscando a reversão média para dominar, especialmente se o fizerem do ponto de vista neutro do mercado. Nossas estratégias de spread de cóndor de ferro e calendário se encaixam nesse perfil no passado. Em 2010, desenvolvi uma estratégia projetada para exibir as melhores características de ambas as abordagens. A estratégia usa indicadores mecânicos baseados em preços para identificar situações em que uma tendência de curto prazo parece estar se desenvolvendo, mas em vez de assumir uma posição longa ou curta no bem subjacente, ele vende spreads de opções fora do dinheiro, cuja Delta A exposição está em linha com a tendência prevista. Como ocorre com as opções verticais curtas, desde que o subjacente se mova lateralmente ou na direção prevista, a posição é lucrativa. Uma vantagem desta abordagem é que não arrisca o ldquodeath por mil cutsrdquo que muitas vezes invadem estratégias baseadas em momentum, onde você é impedido com muitas pequenas perdas enquanto espera que surja uma grande tendência. Uma desvantagem é que, uma vez que o potencial de lucro de um spread vertical definido pelo risco é finito, os negócios geralmente não capturam toda a gama de movimentos exibidos durante um mercado de tendências. Em termos do universo do produto, a estratégia acompanha uma cesta de 35 ETFs com opções liquidas ativamente negociadas que cobrem todos os principais setores e índices de ações dos EUA, juntamente com ações, títulos, commodities e moedas internacionais. Isso nos permite capturar grandes temas macro e diversificar. A estratégia é bastante ativa, com até 15 negociações abertas para qualquer ciclo de expiração. Eu fiz alguns backtesting básicos, e com base nesses sólidos primeiros resultados, decidi publicar os sinais da estratégia gratuitamente para os assinantes do boletim de notícias. A partir de novembro de 2010, cada sinal de estratégia foi publicado e rastreado (incluindo sinais de saída) nesta moda semi-pública. Depois de mais de um ano de comércio fora da amostra e a turbulência do mercado em 2017, forneceu um ótimo teste de base para o meio ambiente, tenha uma melhor compreensão de como essa abordagem funciona. Clique para ampliar A curva de equidade e os dados de desempenho no gráfico acima incluem a queda de bidask e também fator em comissões de 1 por contrato. Nos referimos anteriormente a isso na área de assinantes como a estratégia de Spreadrdquo vertical de ldquoTrend After, mas que é um nome bastante complicado. LdquoETF Trend Optionsrdquo parece melhor para mim. A estratégia levou uma pequena perda junto com os mercados no outono passado, mas recuperou-se mais rapidamente e encerrou o ano com 24 versus um ganho de 2,6 para o SampP 500 no mesmo período. A partir de um ponto de gerenciamento de risco da visão, uma coisa que eu gosto sobre essa estratégia é que ela fica a bordo prontamente quando uma nova tendência surge, de modo que, se um mercado doce se agravar, novos negócios de baixa são adicionados rapidamente o suficiente para ajudar a compensar perdas de Posições existentes de posição otimista, muitas vezes permitindo a recuperação dentro do mesmo ciclo de expiração. Finalmente, a alta correlação de intermarket no ano passado significou que receberíamos sinais na mesma direção para uma dúzia de tickers no mesmo dia, às vezes por ativos que você esperaria se mover independentemente. Eu apliquei uma modesta regra de classificação de tendência que filtrou os sinais para que não estivéssemos colocando basicamente o mesmo comércio em uma dúzia de vezes ao mesmo tempo. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Contacte-nos